1、电力设备板块，市场炒作政策预期后，叠加季报披露业绩较差，部分公司出现了较快的下跌。整体而言，电力设备板块，尤其电网的投资依然是目前少有的未来比较长一段时间内，确定性有需求要不断投入建设的领域。我们从始至终强调，随着新能源的接入，电网扩容的需求已成为刚需，电网的持续性建设会是未来的强需求支撑。
2、工程机械，10月中挖销量小幅增长:10月挖机总体销量基本符合预期，其中小挖依旧偏强势，大挖依旧表现较差，有必要注意一下的是中挖表现有明显改善，主要因为年底一些地产基建项目赶工。经销商对明年市场感到迷茫，目前看不到新增工作量，很难支撑明年的增长。回款困难，但风险基本可控:目前逾期多集中在大挖，逾期率环比持平或略增，经销商依然在努力催收，对主机厂不会产生一定的影响。四大家主机厂重心放在海外，在国内基本没有给出新的销售政策，竞争格局近期比较稳定。
10月29日，欧盟委员会发布了重要的公告称，已结束对中国电动汽车的反补贴调查，并决定对从中国进口的纯电动汽车征收为期五年的最终关税。这一决定已于当地时间10月29日公布在《欧盟官方公报》上，意味着最终关税将于当地时间10月30日正式生效。欧盟披露了将对中国产电动汽车加征的最终关税水平。其中, 将对已经配合抽样调查的比亚迪、吉利和上汽分别加征17.0%、18.8%和35.3%的关税。
当地时间10月29日，西班牙可再次生产的能源独立生产商Grenergy Renovable（简称：Grenergy）宣布，与宁德时代达成战略协议。宁德时代将为Grenergy的Oasis de Atacama project（阿塔卡马绿洲太阳能/储能项目）第四期供应1.25GWh电池，该项目将在未来几周内开始建设。
据悉，宁德时代将提供其集装箱式液冷电池柜EnerX。该液冷电池柜基于530Ah磷酸铁锂电池，由7100多个模块组成，在20英尺的集装箱内提供5.6MWh容量, 在海拔4000米的地区也兼具高能量密度和高安全性。
3.渤海租赁前三季度归母净利润同比提升87.33%, 系飞机租赁利润大幅增长
10月30日晚间，渤海租赁发布2024年第三季度报告称, 公司前三季度实现营业收入250.87亿元，同比增长8.13%，归属于上市公司股东的纯利润是15.9亿元，同比增长87.33%，其中扣除非经常性损益后的净利润较上年同期增加13.71亿元，同比增长8754.77%。
对于业绩变动的原因，渤海租赁表示，前三季度公司营业收入同比增加主要是飞机出售的收益同比增加14.36亿元及飞机租赁业务收入同比增加6.72亿元所致，且由于公司飞机租赁业务利润较上年同期有较大幅度增长，计提飞机资产减值准备较上年同期会降低，使得前三季度公司归母净利润及扣非净利润实现了大幅增长。
截至2024年三季度末，渤海租赁子公司Avolon机队规模为1019架，包括自有飞机540架、管理飞机37架、订单飞机442架。
卡特彼勒：2024 年第三季度营收为 161.06 亿美元，同比下降 4%；净利润约 24.64 亿美元，同比下降 11.8%。北美营收为 36.29 亿美元，同比下降 11%，主要受销量下降和经销商库存变化影响。拉丁美洲地区营收为 6.58 亿美元，同比增长 19%，主要得益于销量和经销商库存的增加。EAME 地区（欧洲、中东和非洲）营收为 11.50 亿美元，同比下降 15%。亚太地区营收为 8.75 亿美元，同比下降 12%，主要受销量下降和日元贬值影响。
2024 年前三季度，湖南省出口工程机械 237.5 亿元，同比增长 22.2%；湖南对欧盟（27国）出口 28.6 亿元，增长 87.9%；对非洲出口 17.8 亿元，增长 48.9%；出口其他电动叉车及装有升降或搬运装置工作车 24 亿元，增长 59.3%；出口其他机动叉车其他装有升降或搬运装置工作车 22.6 亿元，增长 216.6%。
今年 10 月以来，柳工大型矿用设备接连批量交付，凭借卓越的产品的质量与优质的服务体系，柳工矿山机械成功赢得客户的高度信任与由衷青睐。近期，柳工数台 9125F 大型挖掘机成功交付至蒙东地区某大型露天煤矿，此次交付不仅彰显了柳工在矿山行业的雄厚实力，更为客户煤炭开采新篇章注入强劲动力。在蒙东地区另一大型露天煤矿上，柳工再度交付近七十余台 DW120A 宽体车及数台大型挖掘机。这些设备将为该矿区的发展注入新的活力。柳工的宽体车以其承载量大、安全可靠等特点，在市场上赢得了专业用户的良好口碑。柳工 DW120A 宽体车具有更低的燃料成本、高作业效率以及动力充沛等优势，能够在矿区实现高效运输。而数台大型挖掘机的交付，进一步丰富了客户的设备阵容。除了内蒙地区外，柳工矿山机械在新疆地区同样取得了亮眼成绩：数台9135F 大型挖掘机，以及四十余台燃油宽体车交付新疆某大型露天煤矿。该公司年度施工量达 6000万方，是柳工的忠实用户。此次交付不仅丰富了该矿区的矿用设施阵容，也为新疆地区的煤矿开采和基础设施建设提供了有力支持。今年四季度以来，柳工矿山机械掀起交付热潮，充分体现了其在强大的竞争实力，此外，柳工矿山机械还将持续拓展国际市场，不断的提高品牌影响力。2024年，柳工矿机海外市场销售态势火爆，销量同比增长 80%，并以现有的几大重点地区为基点，开拓以亚太、中东为主的各大销售地区，不断丰富电动化、智能化产品图谱，推动全球矿山行业向更高效、智能、绿色的方向发展。
经过 10000 余公里漫长的运输，徐工首次大批量出口的电动矿卡 XGE105 已交付非洲矿区，为当地矿业开采注入强劲动力。该矿区被国际矿业视为目前全球储量最大、品质最高的未开发铁矿，项目整体矿石品位高于普通铁矿石一倍以上，项目总资源量近 50 亿吨。徐工电动矿卡 XGE105 以矿区严苛工况路谱为设计输入，匹配矿山专用永磁同步电驱系统、重载高强度车桥与高抗震免维护电池等⻩金动力链单元，搭载高效制动能量回收系统，前悬架装变阻尼特性的油/气(氮)悬挂缸，后悬为装配式平衡悬架，极大的提升车辆稳定性；产品经过不同经纬度区域的高强度实地验证，销售范围覆盖多个国家，目前正在运营的 XGE105 单车行驶里程已超 10 万公里、运行时间超 1200天，其超高的可靠性和出勤率广受各国用户好评。未来，徐工汽车将坚持国际化主战略，紧紧围绕高水平质量的发展目标，加速布局海外市场，为全球客户提供安全、智能、低碳的矿山运输方案，用“徐工造”奏响可持续发展主旋律！
10 月 26 日-28 日，2024 中国国际农业机械展览会在长沙举办。作为全世界领先的高端装备制造商，中联重科携 70 多款高端智能农机装备与智慧农业解决方案参展。27 日上午，中联重科隆重发布了面向全球市场的 5 款智能化、数字化、绿色化新品及配套技术，展示了以科技赋能农业创新发展的强大实力，在行业内引发强烈反响。据介绍，此次发布的新品包括国产最大喂入量的谷物联合收获机 TF220、公司自主研发的首款 380 马力 DV3804 混合动力拖拉机、树立高效收获新标杆的TG120 谷物联合收割机、国内首台作业负荷自动控制的智能化谷物联合收割机 PL80、行业领先水平的 5HXQ-60 低温双循环烘干机等，5 款高端化、智能化产品广受关注、观者如云。此次全球新品的重磅发布，集中展示了中联重科在农机领域的最新技术成果，有力推动了行业向高端化、智能化、绿色化方向发展。中联重科将持续创新，不断超越，将农业机械培育成为继工程机械之后又一产业亮点，助力农业现代化发展进程。
9.【机器人】波士顿动力人形机器人 Atlas 升级：可自主完成工厂分拣任务
IT 之家 10 月 31 日消息，波士顿动力公司发布了其最新版本的人形机器人 Atlas 的演示视频，展示了这款全电动机器人的最新进展。之前的视频多聚焦于 Atlas 灵活多样的运动能力，而这次的展示重点则在于其在模拟工厂环境中，利用机器学习和升级后的传感器执行分拣任务。在最新视频中，Atlas 的具体任务是将“发动机盖从供应商容器移动到移动排序小车”，虽然任务本身并不复杂，但展示了新机器人多种能力的协同工作。Atlas 仅需获得“需要移动零部件的料箱位置列表”这一信息，便能借助多种传感器和机器学习模型判断料箱的准确位置，并精确调整身体、手臂和三指手爪，来抓取和搬运零部件。IT 之家注意到，新的 Atlas 能完成指定任务，还可以对环境反馈作出实时响应。例如，在放置一个零件时，因位置较高导致零件难以顺利进入小车的隔层，Atlas 在遇到阻力后会暂时将零件拿出，重新评估角度和位置后再尝试，最终成功放置。这种解决方法充分展示了其对环境的敏锐反应和灵活调整能力。视频中一直显示的“完全自动化”水印表明，波士顿动力公司力图凸显其最新的人形机器人能够在极少人为干预下完成复杂任务。而就在几周前，特斯拉公司展示的 Optimus 人形机器人在 Cybertruck 发布会中充当服务员接待来宾，但随后被证实这些机器人主要是依靠人工远程操作。
当地时间 10 月 29 日，特斯拉 CEO 埃隆·马斯克（Elon Musk）在沙特阿拉伯首都利雅得开幕的第八届未来资本预算会议上，通过视频表示，未来 20 年内，世界上人形机器人的数量将超过人类；人形机器人将支撑特斯拉成为一家价值 25 万亿美元市值的公司。马斯克的预测与当天软银 CEO 孙正义的表态相呼应。孙正义也在同一场投资会上表示，到 2035 年，将出现比人脑聪明 1 万倍的超级人工智能（ASI）。马斯克预计，到 2040 年，世界上将有至少 100 亿个人形机器人投入到正常的使用中，这些机器人的售价可能在 2 万美元至 2.5 万美元。特斯拉正在开发一款名为擎天柱（Optimus）的人形机器人。马斯克此前透露，到 2025 年，特斯拉将有几千台人形机器人投入工作，正式商业化量产将于 2026 年开启，并最终成为特斯拉“有史以来最大的产品”。特斯拉还在开发无人驾驶出租车 Cybercab，并预计最终将年产 200 万辆 Cybercab。“机器人出租车将使特斯拉成为一家价值 5万亿美元的公司。”马斯克表示，“我认为擎天柱机器人将使特斯拉成为一家价值 25 万亿美元的公司。”在本月早一点的时候 Cybercab 的发布会上，擎天柱机器人已经参与到一系列的接待活动中，包括分发礼品袋和饮料，但这些机器人的行动仍然依靠远程协助来操作，并不具有自主的“大脑”。
放眼全球看工程机械市场，非洲无疑是最有潜力的地区，从经济提高速度、人口、需求等角度看，非洲配得上最后一片蓝海市场的名号。
通过复盘我们也可以大致划分不同阶段全球工程机械市场主要的增量市场，21世纪的前20年，中国毋庸置疑是全球工程机械市场兴衰的关键，2000-2009年中国带动的全球上行周期，2010-2016年中国增量趋缓，金融危机带来全球下行周期，2016-2021年，中国内需周期顶峰，中国带动全球上行周期。
2021年之后中国国内需求见顶，2022年挖掘机内销相比2021年接近腰斩，国内主机厂在这一轮残酷的周期中积极布局海外，海外营收占比从20年10%左右提升到23年40%以上。
与国内主机厂境遇不同的是卡特彼勒和小松在2021年之后，没有因中国需求的下滑而遭遇业绩下滑，在北美制造业回流的政策推动下，卡特和小松的北美地区营收在21-23年逐年升高。
进入2024年，北美市场接近周期高点，卡特彼勒和小松的业绩预告呈现出各区域市场的变化：
北美：全年销售预期有所下调，因租赁行业需求低于预期，但政府基础设施投资项目仍保持稳健。
亚太：除中国以外，地区经济环境较为宽松，利好需求，尤其是中东地区建设需求旺盛。
北美：季度需求下降4%，租赁和能源领域放缓，但基建领域保持稳定，预计全年需求下降5-10%。
欧洲：季度需求下降20%，尤其是英国、德国、意大利，受快速上升的利率和高企的能源价格影响，全年预计下降5-10%。
国内主机厂与卡特和小松的主要不同之处在于北美市场和一带一路新兴市场。对于北美市场国内始终没有突破，所以21-23年北美增长为主的周期国内主机厂表现相对一般，2024年北美、欧洲都开始见顶，从全球视角来看，新兴市场越来越成为工程机械增长的主要动力。矿用机械市场主要在印尼、非洲、俄罗斯，基建市场主要在非洲、中东等，非洲作为起步最晚的地区，增长潜力是最大的。本文先对非洲的整体状况做介绍，随后对工程机械在欧洲的机会进行探讨。
非洲目前的发展的潜在能力可能超乎大部分人的想象，拥有13亿人口，54个国家的非洲大陆，慢慢的变成了了全球经济稳步的增长最快的地区之一，虽然非洲的工业基础薄弱，但在人力资源、矿产资源、能源成本和运输成本方面的优势给工业化发展提供了很大的潜力。
从总体发展阶段上，非洲处于初级阶段，第二产业占比不超过30%，制造业占比仅11%。进口方面粮食和燃料依赖性较大，出口方面主要是矿产大宗商品，进出口两端都受到国际市场行情报价波动非常大，所以近年来非洲高通胀、高债务问题显而易见，某些特定的程度上压制了经济发展的潜力释放。
根据中非民间商会的报告，对未来10年非洲吸引外资流量的情况做了预测，结果如下图所示。非洲吸引外资情况有着非常明显的增长趋势，但其整体幅度呈凸性特征，即非洲吸引外资增速先增后平；从具体数值来看，2032 年非洲吸引外资规模是 785.59亿美元，未来十年甚至二十年将是非洲大陆快速的提升的时代。
人力资源：增长最快，最年轻的大陆。非洲目前约60%的人口年龄在 25 岁以下，2050年非洲人口预计将达到近25亿，将占到全球总人口的接近25%。除了人口激增之外，非洲的城市化速度也是世界上最快的，预计到 2040 年，将有 5 亿人从农村迁移到城市，人口和城市化的迅速发展带来新兴中产阶级的增长，预计3.5万亿的中产阶级能够贡献强劲消费需求。当然人口的激增对于创造就业岗位也提出了比较大的考验，如果非洲各国政府致力于解决失业危机，到 2025 年时就必须创造超过 1500 万个工作岗位。
矿产资源：还有50%潜力。非洲总体矿产储量约占世界的30%，但产值仅占全球的9% 左右，融资总额不到全球的5%。非洲几乎每个国家都包含至少一种关键矿产资源，例如包括黄金、钻石、石油、铝、钴、铜、锂、锰等等。参考中非民间商会报告数据，非洲前十大矿产品出口国的出口潜力为 1442 亿美元，比现有的 977亿美元出口总额还能有50%的提升潜力。对非洲国家来说，在矿产资源潜力完全消耗之前，怎么样提高自身的出口附加值，实现工业化发展最为重要。
粮食安全：非洲的迫切需要。农业为非洲 70% 的人口提供生计，非洲拥有世界上 60% 的未开垦耕地。尽管非洲的农产品资源丰富，但是农业面临着现代化程度低、生产效率低的情况，例如全球平均谷物产量为每公顷4153 公斤，而非洲大陆的平均产量为每公顷1589 公斤。非洲国家高度依赖少数国家的粮食进口，例如俄罗斯和乌克兰，在俄乌冲突背景下非洲粮食价格飙升，因此农业是非洲对外合作包括与中国合作的首要领域。
中非合作：未来三年3600亿人民币资金支持。中非合作论坛（FOCAC）自2000年成立，二十多年以来，中非合作在经济往来方面取得了显著进展，大多数表现在贸易、发展融资和外国直接投资（FDI）三大领域。中国已成为多个非洲国家的主要贸易伙伴，双边贸易额从2000年的116.7亿美元增至2022年的2576.7亿美元。中非贸易主要以初级产品换取制成品，非洲对中国出口的商品最重要的包含石油、铜、铁矿石和铝，而进口则以电信设备和纺织品为主。中国贷款机构向非洲提供了大量主权贷款，大多数都用在能源和基础设施项目，尽管可再次生产的能源项目的比例相比来说较低。此外，中资企业在非洲进行了大量绿地和并购投资，大多分布在在能源和非能源采矿领域。
根据2024年中非合作论坛峰会提出的2025-2027年行动计划，中国将在文明互鉴、贸易繁荣、产业链合作等十大领域提供3600亿元人民币的资金支持。具体措施包括援建10个产业园区配套设施项目、支持非洲实施30个基础设施联通项目、援助实施1000个‘小而美’民生项目、实施30个清洁能源和绿色发展项目，设立中非绿色产业链专项资金。
基础设施联通项目是中非合作的传统项目，交通设施上，我国助力非洲初步形成了铁路骨干网，完善了公路骨干网，改善了港口和机场设施。能源基础上，在水利枢纽和新能源项目上成果卓著。中国是非洲最大的基础设施投资国，交通建设是中国企业在非洲承包工程最多的领域，占新签合同额的 31.2%，2022 年中非新签合同额达732.2亿美元。南非、刚果（金）、埃塞俄比亚、尼日利亚、赞比亚、安哥拉、尼日尔、肯尼亚、阿尔及利亚、津巴布韦是我国投资存量前十大的国家。
落实到工程机械上，整体矿用机械、基建、农用机械都有强劲需求。国内工程机械公司在非洲的出口基础已经相当稳固
基建和矿用设施的需求很多时候会有重叠，因为我国对非洲矿产的投资存在基建换矿的模式，对于刚果、赞比亚等国家。。具体例子
非洲铜、锂等矿产资源丰富，但是从运输上交通比较不便，所以给中国矿业公司提供了机会，中国企业通常和矿业开采搭配基建。矿用机械的需求还取决于政局是否稳定，刚果金政局不稳，机械更新换代意愿会受到抑制。
从中国自非洲进口来看，南非、安哥拉和刚果(金)是主要进口来源国，进口产品高度集中在矿产品及金属。2023年，中国自非洲货物贸易进口额达1093.1亿美元，同比减少 7%。从进口来源国看，中国自非洲前十大进口来源国货物进口额合计 909.7 亿美元占中国自非洲进口总额的 83.1%。前三大进口来源国为南非、安哥拉和刚果(金)，其中南非和安哥拉自 2016 年以来一直为中国在非洲前两大进口来源国。从进口产品类型看,中国自非洲进口的产品集中度较高，主要为各类矿产品和金属及其制品，近年来农产品等非资源类产品的进口额也在不断的提高。非洲是中国进口矿产品的重要来源地，2022 年，中国自非洲矿产品进口额为 670.9亿美元，占中国自非洲总进口额的 57%。
非洲市场的主要品牌：雷静主要关注东非市场，该地区工程机械近两三年来的较多，如三一重工、中联重科、徐工、厦工、柳工等，一些小品牌也在逐步进入；非洲当地对品牌意识不强，可借此积累品牌；
·非洲市场的玩家和投资者：工程机械和矿山机械的主要投资者是中国的国企品牌，如徐工、中联重科等；农业机械方面，中联重科在肯尼亚成功转型，非洲农业国家众多，农业机械市场潜力大，但目前做得好的是欧美企业，中国企业可抓住坦桑尼亚和肯尼亚农业机械免进口关税和场地费的政策机遇；
工程机械的花钱的那群人主要是中国国企，用于修路修桥等工程；农业机械的花钱的那群人有三类，一是农机经销商，二是农场主，他们有较强的购买能力且需要定制产品，三是糖厂，对农业机械有大量需求；农机投资机遇在于先解决售后服务问题，从配件入手打开市场；
2024年10月28日-11月01日，小盘炒作阶段性见顶，总体量能回升。本周上证指数收盘价3272.01，周涨跌幅-0.84%；沪深300指数收盘价3890.02，周涨跌幅-1.68%。本周沪深京三市A股总成交金额104422.87亿元，较上周+9.36%。
行业涨跌幅维度：房地产、钢铁、商贸零售领先，机械设备板块排名居中。从申万一级行业来看，本周31个行业上涨14个，下跌17个，涨跌幅中位数为-0.39%，上周的热门板块本周都有明显调整。其中，本周机械设备行业下跌0.05%，涨跌幅在全部一级行业中排名第15，成交金额6387.47亿元，较上周-0.05%。
机械设备板块股价跟随大盘反弹。二级行业中，工程机械涨幅最大，主要受益于三季报工程机械公司优异表现。工程机械上涨4.90%，轨交设备上涨1.00%，通用设备下跌0.68%，专用设备下跌0.94%，自动化设备下跌2.35%。
机械设备指数前100名成分股中，本周上涨53支，下跌47支，上涨和下跌的成分股数基本持平。成分股涨跌幅分布集中在(-2.50%,0.00%]。
从成交额来看，交易最活跃的前5支股票是：宗申动力(364亿元），华工科技(151亿元），文一科技(142亿元），罗博特科(109亿元），宝塔实业(90亿元）。
